¿Por qué estar libre de deudas no es una gran idea?

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Anonim

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¡No necesitamos medicina!

Me complace traerte una publicación de invitado por fiel lector y comentarista, Larry Ludwig (biografía a continuación). Él escribe una pieza que invita a la reflexión sobre desafiar la norma de ser libre de deudas. Serás más inteligente después de leer esto, ¡garantizado! ¡Disfruta y, como siempre, siéntete libre de debatir! Rgds,

Has escuchado a los gurús financieros como Dave Ramsey realizar pasectomías en su programa y Suze Orman con sus numerosos invitados "Tengo 50k de deudas". Todos los gurús dicen: la deuda es mala, el crédito es malo, y estar libre de deudas es el nirvana, bla bla bla. Si bien creo que en conjunto, los estadounidenses tienen demasiadas deudas de consumo, el objetivo de estar completamente libre de deudas es en realidad una idea terrible. Déjeme ser específico: comprar cosas que se deprecian con deudas es malo, esa televisión de pantalla grande, ropa nueva o automóvil. La mayoría de los gurús financieros no hacen esta distinción y hacen que todas las deudas sean "malas".

Creo que Rich Dad / Poor Dad Robert Kiyosaki lo ha dicho mejor, "Hay buenas y malas deudas y estar libre de deudas es más riesgoso que tener una buena deuda". Ahora, antes de continuar con mi recomendación de Robert y su dudosa historia, creo que su declaración es correcta y correcta.

Las principales razones son:

• Costo de oportunidad

• Asignación de activos

• Inflación

• Deducciones fiscales

• Arbitrage

• Apalancamiento

COSTO DE OPORTUNIDAD

En mi caso, mi esposa y yo acabamos de refinanciar nuestra casa con una tasa fija de 30 años al 4.875%. Una gran tarifa y probablemente no veremos tasas más bajas en nuestra vida. Si bien podríamos pagar o acelerar los pagos, no tiene sentido hacerlo. ¿Por qué? Nuestra tasa hipotecaria real después de impuestos es 3.26%, una tasa muy fácil de superar con las inversiones (especialmente antes de impuestos) y, además, la tasa promedio de inflación es también de 3.26%. Se espera que tanto los impuestos como la inflación sean más altos en el futuro y es posible que la tasa hipotecaria real sea aún más baja. Es mejor tomar el dinero liberado que habría estado vinculado a la casa, e invertir en otros activos. En el entorno actual, todavía puede superar la tasa mencionada anteriormente. Otra forma de mirar, con inflación, principalmente pagaremos solo capital en dólares reales con muy poco en pagos de intereses. Su residencia principal no debe considerarse como una inversión y, si los números tienen sentido, lleve los dólares de prepago de la hipoteca a otros activos.

ASIGNACIÓN DE ACTIVOS

Supongamos que toma el consejo del gurú financiero y paga la hipoteca de su casa o acelera los pagos. Tendrás el proverbial " Demasiados huevos en una canasta" siendo tu casa La mayoría de las familias que siguen este consejo no pueden permitirse acumular ahorros de emergencia ni invertir dinero en inversiones antes o después de impuestos. Tendrás demasiado de tu dinero atado en un activo. Si los precios bajan como hemos visto en los últimos 2 años, entonces habrá perdido dinero real. Si perdió su trabajo, sería mucho más difícil obtener el capital de su casa para usar en una emergencia. El prepago de la hipoteca de su casa siempre debe ser el último después de cualquier deducción antes de impuestos (IRA, 401k) o ahorros de emergencia. Incluso entonces, dependiendo de su tasa de hipoteca real, puede que no tenga sentido pagar por adelantado.

INFLACIÓN

La inflación ha sido llamada la " Impuesto silencioso" y se esconde por la noche comiendo su dinero. Con nuestra moneda fiduciaria y nuestras políticas monetarias, la inflación es algo que nuestro gobierno quiere garantizar que siempre suceda y cueste lo que cueste. No solo quiere un ROI (retorno de la inversión) sino un retorno de su inversión en dólares reales. Un ejemplo de esto es un CD bancario que genera un interés del 4% anual, ¡sin embargo, la inflación es del 5%! Si bien es genial que tengas una inversión segura, estás perdiendo% 1 de tu poder de compra de dinero real.

Ahora dices ¿qué tiene que ver el ahorro con los préstamos? Todo. En general, la política monetaria de nuestro gobierno está castigando a los ahorradores, al mismo tiempo que ayuda a los deudores en todo lo que puede. Esto se ha vuelto dolorosamente obvio en el último año. Ves esto en cada título y política de noticias que nuestra administración anterior y actual ha hecho. La inflación es especialmente obvia con las personas con ingresos fijos (es decir, jubilados). Al tener préstamos de tasa fija baja está pagando con dólares futuros que valen menos que en la actualidad.

La pregunta de $ 64k es ¿qué pasará entre 10 y 20 años en el futuro? ¿Tendremos una deflación al estilo de Japón? ¿Volverá la estanflación de finales de los 70? ¿Habrá hiperinflación como Zimbabwe? Hay una serie de factores a considerar:

• China y Japón seguirán comprando nuestra deuda? ¿Van a detener o disminuir lentamente sus compras ya que una devaluación de nuestro dólar perjudicará su exportación? La última situación es más que probable

• Los países extranjeros que están comprando nuestra deuda ahora solo están comprando deuda a corto plazo. (menos de 10 años). Cuando venza esta deuda, esto podría tener problemas masivos para nosotros.

• ¿Cómo paga nuestro gobierno la deuda existente? Basándonos solo en el interés, nos acercamos al 40% de nuestros ingresos fiscales anuales.

• ¿Dejará nuestro gobierno de gastar como marineros ebrios con una deuda que se espera que supere el 100% del PIB en 2011? A diferencia de Japón, no tenemos un país de ahorradores al que recurrir.

• ¿Dejará nuestro gobierno de crear políticas que perjudiquen a las pequeñas empresas?

• Somos moneda base para otros países, pero ¿por cuánto tiempo? Si los dólares comienzan a volver a los EE. UU., ¿Qué haría eso con el valor de nuestra moneda?

• Por el momento, olvídese de la nueva factura de atención médica, ¿cómo podrá nuestro gobierno financiar los programas existentes de Seguridad social (In), Medicare y Medicaid?

Si bien no hay seguridad de lo que depara el futuro, la pregunta es ¿quieres ignorar los riesgos o cubrir tus apuestas? Elijo lo posterior con una suposición de que la inflación será más alta que la que hemos visto en los últimos 30 años. Aun así, desde 1914, la tasa de inflación promedio ha sido del 3,26% y desde 1971 (el año en que abandonamos completamente el estándar de oro) ha promediado el 4,48%, así que siempre mantenga estas cifras en la parte posterior de la deuda.. Al asumir una deuda a tasa fija baja, este es un método simple para protegerse contra la inflación.

DEDUCCIONES DE IMPUESTOS

El gobierno quiere que estés endeudado. Así es, ¿por qué más tendrían incentivos fiscales como "Efectivo para Clunkers", compra de casa por primera vez y deducciones de negocios en compras de equipos? La única razón lógica es que quieren que tomes deudas. Esto está relacionado con la política monetaria del gobierno mencionada anteriormente. Entonces, si usted está entre los niveles de ingresos más altos, tiene más sentido utilizar las deducciones de impuestos a su favor. Esto es especialmente cierto en los activos que generan ingresos o aumentan su valor a lo largo del tiempo. También es importante tener en cuenta que no se endeude solo por la deducción de impuestos.

ARBITRAJE

El arbitraje es simplemente un término elegante que saca provecho de la diferencia en los precios de mercado. Acabo de recibir una oferta de tarjeta de crédito por 0% de interés por un año, con gastos por escritura de cheques que fue de 2.99% fijo por un año, mucho más bajo que cualquier otra tasa de tarjeta de crédito actual que tenemos. En el próximo año, se espera que todas las transacciones de tarjetas de crédito aumenten drásticamente. Dicho esto, si tomo un préstamo de bajo interés por un año y hago un 6% de una inversión segura, saldré adelante con una diferencia del 3%. Este ejemplo supone que la inflación y los impuestos pagados son 0%, no completamente realistas, pero se entiende la idea. Aunque existe cierto riesgo (como con cualquier inversión), el riesgo es algo bajo y me arriesgaré en este tipo de arbitraje.

Permítanme también agregar otra forma de arbitraje vimos en los años anteriores con una de nuestras tarjetas de crédito. Teníamos una tarjeta de crédito de tasa "fija" del 4.99% que también ofrecía grandes recompensas de tarjeta. Recientemente calculé el interés que pagamos, menos todas las tarjetas de regalo que recibimos. ¡Resulta que la compañía de la tarjeta de crédito nos pagó más de $ 600.00 en los 3 años que lo usamos y esto es después de los pagos de intereses incurridos! Entonces nuestra tasa de interés real en esta tarjeta de crédito fue negativa. No está mal si me preguntas.

APALANCAMIENTO

He visto artículos que dicen que la vivienda de alquiler es una inversión deficiente en comparación con acciones o bonos. Utilizan la declaración típica de vivienda coincide con la inflación o un poco menos. Si bien esto es cierto, no tiene en cuenta el uso de apalancamiento.

Usemos un ejemplo de poner 20% en una casa de alquiler de $ 100,000.00. Asumiremos que con el tiempo la casa aumentará en línea con la inflación, y usará 3% por año. Así que en el primer año aumentó de $ 100k a $ 103k, suponiendo que la propiedad tenga un flujo de efectivo positivo, la propiedad aumentó en valor 3k sin hacer nada. Con su inversión de $ 20k, acaba de aumentar a $ 23k o un aumento del 13%. Entonces con el apalancamiento ganaste más dinero con la ayuda de la inflación.

Usar el apalancamiento mientras aumenta el riesgo, se puede usar para su ventaja. Demasiado apalancamiento (como muchos de los bancos fallidos) puede destruirte. Entonces la pregunta es ¿cuánto apalancamiento tomas? Para vivienda, el típico pago inicial del 20% tiene sentido y debe ser el mínimo. Para otros activos, realmente depende de la tolerancia al riesgo, la asignación de activos y los objetivos a largo plazo.

EN RESUMEN

No estoy diciendo que vaya a Macy's y Best Buy maximice sus tarjetas de crédito para depreciar activos. Estoy diciendo usa la deuda a tu favor Aproveche los activos que, a la larga, aumentan su valor y / o generan ingresos pasivos, al tiempo que utilizan efectivo para comprar activos desfavorables. No asuma que toda la deuda es "mala". Al utilizar la gestión de la deuda y el riesgo de forma adecuada, es uno de los secretos de hacerse rico. Si se usa incorrectamente, puede esclavizarte por el resto de tu vida.

Larry Ludwig - Comencé Empowering Media en 2001, un proveedor de alojamiento administrado que ofrece consultoría de administración de sistemas y servicios de alojamiento web. Vive en Long Island, Nueva York, está casado con Jeanne y tiene dos hijos. Su "hobby" es invertir y leer libros de finanzas personales.

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