Acciones para incorporar un entorno LIBOR en aumento

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Anonim

Actualizado en 2Q2017

LIBOR ha aumentado dramáticamente desde finales de 2015. El catalizador fue la Fed elevando la tasa de los fondos federales por primera vez en años desde una tasa objetivo de 0% - 0.25% a una tasa objetivo de 0.25% - 0.5%. Pero sorprende que la LIBOR haya subido casi un 1,4% mientras que la Fed solo aumentó un 0,5% a partir del 2T2017.

Si tiene una hipoteca de tasa ajustable en la que su período de tasa fija inicial variará dentro de un par de años, pagará tasas más altas si no refinancia porque las ARM normalmente están vinculadas a LIBOR + un margen fijo.
Si tiene una hipoteca de tasa ajustable en la que su período de tasa fija inicial variará dentro de un par de años, pagará tasas más altas si no refinancia porque las ARM normalmente están vinculadas a LIBOR + un margen fijo.

A continuación se muestra una instantánea de los términos de refinanciamiento de mi hipoteca a partir de principios de 2016. Observe cómo mi tasa de ARM del 2.375% se basa en LIBOR a 1 año + un margen de 2.25%. También observe cómo las matemáticas no suma: LIBOR en ese momento era 0.42% + 2.25% de margen = 2.67% en vez de 2.375%. En otras palabras, los prestamistas lo subsidian por el plazo fijo inicial de 3, 5, 7, 10 años para ganar su negocio.

Si mi ARM fuera a flotar hoy, mi interés de hipoteca del 2.375% realmente saltaría a alrededor de 3.82% (margen de 2.25% + LIBOR de 1 año 1.57%). Aunque 3.82% no es particularmente alto en la historia de las tasas hipotecarias, sigue siendo 60% más alto que lo que estaba pagando. Todo es relativo en finanzas.
Si mi ARM fuera a flotar hoy, mi interés de hipoteca del 2.375% realmente saltaría a alrededor de 3.82% (margen de 2.25% + LIBOR de 1 año 1.57%). Aunque 3.82% no es particularmente alto en la historia de las tasas hipotecarias, sigue siendo 60% más alto que lo que estaba pagando. Todo es relativo en finanzas.

Si refinancia ahora, también volverá a bloquear una tasa subsidiada para su ARM, o simplemente obtendrá una tasa mayor, no subsidiada, con una hipoteca fija a 30 años. Consulte las últimas tarifas de hipoteca en línea. Su objetivo debe ser obtener múltiples cotizaciones gratis, y luego enfrentarlas para obtener la mejor tasa posible. Esto es exactamente lo que hice para obtener un ARM 2.375% 5/1 para mi última refinanciación.

Cambios regulatorios

Entonces, ¿por qué la brecha entre las tasas libres de riesgo y la LIBOR se amplió tan dramáticamente? Según Jeff Rosenberg, estratega jefe de inversiones de renta fija de BlackRock, el aumento de la LIBOR no es una señal de estrés crediticio en el sector financiero; en cambio, el aumento de LIBOR es inminente cambios regulatorios a los fondos del mercado monetario de EE. UU. (MMF)

Jeff escribe: "Las reformas, adoptadas por la Comisión de Bolsa y Valores en 2014, entran en vigencia el 14 de octubre de este año m. Las nuevas reglas cambiarán la estructura de los fondos del mercado monetario al pasar de un valor de activo neto (NAV) fijo de $ 1 a un NAV flotante para fondos de dinero "prime" institucionales e imponer posibles comisiones y suspensiones de reembolso en el caso de otros MMF."

Como resultado de la nueva regla, se ha producido un gran cambio de los fondos del mercado monetario de los fondos principales a los fondos del gobierno (los fondos primos invierten principalmente en títulos de deuda corporativa). "Esta incertidumbre ha hecho que los administradores de fondos aumenten la liquidez y acorten los vencimientos a medida que se acerca el 14 de octubre". El resultado es una disminución en el suministro de fondos a corto plazo (es decir, tres meses) en el mercado de financiamiento corporativo y un aumento en los costos de endeudamiento ", continúa Jeff.

¡Confuso! La conclusión es que una vez más, gracias a la regulación gubernamental del mercado libre, hay otro inconveniente en el sistema.

¿Qué más hacer además de refinanciar?

1) Aumente su tasa de ahorro. Las tasas de interés más altas amortiguan la demanda porque hace que el dinero prestado sea más costoso. Mientras más dinero tenga, menos tendrá que pedir prestado. Cuanto más dinero tenga, más tendrá que prestar. Los retrocesos a corto plazo son comunes con los activos de riesgo porque es necesario que haya una recalibración de los diferenciales de rendimiento de nuevo a su rango histórico. No hay EMPUJARSE para comprar activos de riesgo como resultado. El índice S & P 500 y Dow Jones están cerca de alcanzar niveles récord en 2017.

2) Investigue los activos que generan mayores ingresos. Como jubilado que, paradójicamente, trabaja a tope y, por lo tanto, se encuentra en una categoría tributaria marginal más alta, estoy ansioso por finalmente poder construir una cartera de bonos municipales considerable que sea libre de impuestos estatales y federales. Después de comprar acciones con un sesgo de crecimiento desde la recesión, mi objetivo ahora es cambiar las principales ganancias hacia los activos que generan ingresos a medida que el crecimiento mundial se desacelera.

Siempre es importante enfocarse en convertir "dinero gracioso" en un activo real que no se vaya * POOF * en la próxima recesión o en un activo estable que genere ingresos. Conozco a tantas personas que fueron millonarios en papel durante la debacle de las puntocom de 2000 que terminaron con NADA, pero una factura de impuestos por activos tampoco valen NADA.

A) ETF conservadores Muni Bond

MUB: iShares National AMT-Free Muni Bond ETF. Posee más de 2.750 bonos municipales diferentes, y los 10 principales de sus tenencias representan solo el 2,47% del total. El 99% de los bonos MUB han recibido una calificación crediticia de entre A y AAA. 56.3% tienen calificación AA.

También estoy centrado en CMF, un fondo de California Muni Bond así que no tengo que pagar impuestos estatales sobre los ingresos tampoco. Consulte los ETF locales de bonos municipales de su estado para que no tenga que pagar impuestos estatales sobre la renta también sobre los ingresos del dividendo.

B) Inversiones en Crowdfunding de Bienes Raíces de Mayor Rentabilidad

El crowdfunding inmobiliario ha abierto una vez oportunidades de inversión inmobiliaria imposibles de obtener para las masas. Las propiedades multifamiliares y los inmuebles comerciales han estado tradicionalmente disponibles solo para instituciones y personas con un patrimonio extremadamente alto. Ahora que hay RealtyShares y Fundrise, las dos principales plataformas de crowdfunding de bienes raíces que han recaudado la mayor cantidad de capital y han asignado la mayor cantidad de capital, los inversores ahora pueden invertir en varios negocios inmobiliarios con solo $ 1,000 - $ 5,000.

Creo que el crowdfunding inmobiliario es una de las oportunidades más atractivas en los próximos 10 años. Ser capaz de invertir en el corazón de Estados Unidos, donde las tasas de capitalización son del 10% frente al 4% en las ciudades costeras, es atractivo.

Ejemplos de ofertas de RealtyShares que se han cerrado. Haga clic para descubrir más.
Ejemplos de ofertas de RealtyShares que se han cerrado. Haga clic para descubrir más.

También puede leer mi publicación integral de revisión de RealtyShares y la publicación de revisión de Fundrise.

3) Aumente su Ingreso de Certeza. Debido a que estamos en un período de transición política y de tasas de interés, tenemos incertidumbre. Cuando hay tanta incertidumbre, las inversiones tienden a ir a ninguna parte. Por lo tanto, es lógico aumentar su "Ingreso de certeza" mediante un esfuerzo adicional.

Ahora es el momento de tomar ese segundo trabajo o agregar otro cliente de consultoría. Ahora es el momento de lanzar su sitio web para hacer crecer su marca personal. Construya su libro de negocios hoy para el posible desvanecimiento. Y si las cosas salen bien en 2017, entonces simplemente tendrá un refuerzo de cohetes de ingresos adicionales a su lado.

Estoy terminando un contrato de consultoría de 3 meses con una compañía de seguros basada en SF este mes, en el proceso de entrevistas con una empresa de tecnología para la salud, me reuní con el director financiero y director de marketing de una posible asociación / adquisición la semana pasada, y acabo de recibir de regreso de un concierto pago de 1.5 días en Seattle con una gran institución financiera. Ah, sí, y luego hay publicaciones en 3X a la semana, bebé! Siempre apresúrate y mira hacia el futuro en busca de nuevas oportunidades.

Si el 20% - 39% de su ingreso total puede provenir de ingresos activos, creo que esto es ideal.
Si el 20% - 39% de su ingreso total puede provenir de ingresos activos, creo que esto es ideal.

Alcista o bajista no importa

El aumento de LIBOR es negativo a corto plazo, pero probablemente positivo a largo plazo. No se pueden mantener tasas más altas si no hay una demanda sostenida de dinero. Si la demanda de dinero se desvanece, también lo hará la LIBOR. No solo todo es relativo en finanzas, todo también es racional en el largo plazo también.

Siempre es bueno cuando sus inversiones actúan como un viento de cola para el crecimiento neto. Solo sé que es aún más agradable si puedes generar suficientes fuentes de ingresos para que no dependas en absoluto de tus inversiones. Además, los ingresos activos son más agradables que los ingresos pasivos. Sentarse y recolectar los Benjamins digitales no es realmente divertido ni gratificante. Salir y hacer un trabajo que sea significativo mientras se gana dinero.

Actualizado en 2Q2017

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