Cómo evitar ser un inversor tonto: el libro de inversión más inteligente que jamás hayas leído

Cómo evitar ser un inversor tonto: el libro de inversión más inteligente que jamás hayas leído
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Anonim
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He pedido a algunos de mis mejores lectores que contribuyan con reseñas de libros ocasionales en Te enseñaré a ser rico. Esta es una opinión de Rachel Stephens. Y estoy totalmente de acuerdo con ella: este es uno de mis libros de inversión favoritos. -Ramita

La forma en que se presenta la información es importante. La forma en que se enmarca algo tiene un efecto poderoso en nuestra comprensión del problema (en este caso, mi amigo se refería a una pantalla más pequeña de la MacBook). En pocas palabras, el contexto importa. Y así es con la inversión.
La forma en que se presenta la información es importante. La forma en que se enmarca algo tiene un efecto poderoso en nuestra comprensión del problema (en este caso, mi amigo se refería a una pantalla más pequeña de la MacBook). En pocas palabras, el contexto importa. Y así es con la inversión.

Muchas personas asocian la actividad con el progreso. Estamos rodeados de personas que pregonan consejos sobre acciones y cobertura mediática que nos inunda con información poco confiable y contradictoria. 'Pasivo' trae imágenes de holgazanería y 'promedio' se ve como algo estable, no sobresaliente. En resumen, nuestra comprensión social de la inversión no se basa en la realidad de los hechos.

Invertir ha sido puesto en un contexto incorrecto, y Daniel Solin busca remediarlo en El libro de inversión más inteligente que jamás hayas leído. El libro es refrescante: consejos directos escritos concisamente sin ningún tipo de tonterías. Solin comienza reformulando inversores inteligentes y tontos. Él proclama que los inversionistas inteligentes son aquellos que invierten para los rendimientos del mercado a través de amplios índices de mercado. Los tontos o "inversionistas hiperactivos" son aquellos que han caído en la ilusión de poder predecir el mercado de valores.

Cualquiera que proclame poder elegir acciones o medir el tiempo del mercado es tonto o está vendiendo algo. William Bernstein, autor de The Intelligent Asset Allocator, dice: "Hay dos tipos de inversores, grandes o pequeños: los que no saben hacia dónde se dirige el mercado y los que no saben que no saben. Por otra parte, hay un tercer tipo de inversionista: el profesional de inversiones, que de hecho sabe que no sabe, pero cuyo sustento depende de que parezca saber ".

El comercio hiperactivo es una tontería. Esto resulta en tarifas más altas y costos comerciales. Por lo general, existen implicaciones fiscales no planificadas que resultan de las operaciones frecuentes. Las carteras tienden a estar desequilibradas y no representan el riesgo. La comunidad de corretaje está "plagada de conflictos de intereses" y rara vez un corredor cumple una función fiduciaria con sus clientes. En la mayoría de los casos, la negociación activa (ya sea por su cuenta oa través de un intermediario) simplemente no tiene sentido financiero; es una inversión tonta.

Los inversores individuales encontrarán difícil superar las ineficiencias enumeradas anteriormente. Esto significa que, para la mayoría, los retornos del mercado no son promedio, son superiores. Los estudios de Solin muestran que, a largo plazo, el 95% del dinero administrado no puede igualar los rendimientos del mercado. Warren Buffett hace apuestas de millones de dólares sobre el rendimiento de S & P de una cartera de fondos de cobertura. Tanto la lógica como los números son compatibles con la inversión indexada a largo plazo.

Entonces, si se demuestra que esta metodología de "inversión tonta" es ineficaz, ¿por qué muchas personas continúan persiguiéndola? Márketing. Las firmas de corretaje se destacan en la venta de sus servicios, y los medios financieros se invierten (a través de dólares publicitarios) en convencer a la gente para que persiga los retornos. La inversión en índices no genera dinero para los intermediarios, y por lo tanto hay muchas empresas que confían en persuadir a los tontos inversionistas para que sigan depositando dinero en sus servicios.

El libro llega a la sección de recomendaciones: el plan de inversión inteligente de Daniel Solin. El plan se basa completamente en la asignación de activos y la indexación amplia del mercado. Es simple de ejecutar y obtiene mejores resultados que la estrategia de la persona promedio.

  1. Encuentre su asignación de activos ideal en función de su tolerancia al riesgo. Una calculadora de tolerancia al riesgo se incluye en el sitio web de Solin y puede ayudarlo a elegir cómo dividir su cartera. Sus activos se deben dividir entre un índice bursátil de EE.UU., un índice bursátil internacional y un índice de bonos de los EE. UU.
  2. Abra una cuenta en una de las familias de fondos. Solin recomienda específicamente utilizar Vanguard, Fidelity o T. Rowe Price ya que son de bajo costo y sin complicaciones. Algunos de los fondos más pequeños también son posibilidades, pero tendrá que comprar más fondos de índice para lograr la misma diversidad que puede obtener con las compañías más grandes.
  3. Seleccione sus inversiones. Esta es la parte facil. Si tiene dinero suficiente para cumplir con los mínimos de los fondos (por lo general, esto es de $ 2,500 a $ 3,000 por índice), luego compre los índices amplios de mercado apropiados en la familia de fondos de su elección. Si tiene menos de $ 25,000 para invertir, puede ser difícil cumplir con los mínimos y lograr su asignación ideal de activos. En este caso, elija un fondo de ciclo de vida ya que esto le permitirá lograr una diversificación decente con bajos costos.
  4. Reequilibre su cartera. A medida que cambie el valor de sus inversiones, su asignación de activos cambiará. Puede reequilibrar vendiendo algunas de las inversiones que se han sobrerrepresentado y comprando aquellas que están subrepresentadas, o simplemente puede agregar dinero nuevo a su cartera y comprar los activos que necesita para equilibrar. Debería poder reequilibrar su cartera en menos de 90 minutos al año.

"El problema principal del inversor, e incluso su peor enemigo, es probable que sea él mismo". -Benjamin Graham, El Inversor Inteligente

El libro de Solin es extremadamente exitoso para convencer a los lectores de que la inversión pasiva es realmente una inversión inteligente.Explica explícitamente estrategias simples e inteligentes y proporciona una amplia evidencia de apoyo sobre por qué su metodología está probada. El libro de inversión más inteligente que jamás leerá muestra una solución más fácil y menos costosa que ofrece mejores resultados. Todos los inversores deben leer este libro.

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