En diciembre de 2012 empecé a interesarme en Apple (AAPL). La acción había caído de $ 705 a los $ 500, ya que los inversores comenzaron a agriar en sus márgenes, el CEO y el panorama competitivo con Samsung lanzando un teléfono inteligente de 5 "llamado Galaxy S4.

Una simple pantalla de inversión que uso para encontrar ideas es ver qué acciones han caído al menos un 20% en un período de seis meses. A partir de ahí, identifico los nombres para buscar posibles catalizadores que, afortunadamente, probarán que el mercado está equivocado. Mis pensamientos sobre Apple fueron simplemente que no podían ignorar el apetito del mercado por un iPhone de pantalla grande. También pensé que comenzarían a devolver más dinero a los accionistas dado su cofre de guerra de $ 150 mil millones. Con las ganancias de 12X con un crecimiento de ganancias de dos dígitos y un S & P 500 de más de 14X de ganancias, pensé que Apple proporcionaba una buena recompensa por el riesgo en los bajos $ 500.

Después de arrojar un buen pedazo de cambio en los mercados en junio de 2012, lamentablemente dejé que los $ 40,000 restantes permanecieran en una cuenta de mercado monetario de bajo rendimiento esperando oportunidades mientras los mercados seguían subiendo. Pensé que mantener cierto dinero líquido sería prudente porque nunca se sabe qué oportunidades pueden surgir. Apple parecía tentador, pero no estaba dispuesto a "atrapar un cuchillo caído". Tenía que haber una opción en la que pudiera invertir en Apple con un riesgo menor, pero con un rendimiento aceptable. Ingrese la nota estructurada de Apple ELK (el enlace entra en más detalles sobre cómo funciona una nota estructurada).

EL COMERCIO NO TAN SEGURO

El objetivo financiero anual de mi caso base sigue siendo 3 veces la tasa libre de riesgo. El rendimiento a 10 años se mantuvo alrededor de 1.8% en diciembre de 2012 con la expectativa de que no subiría mucho más del 2% en 2013. Por lo tanto, mi punto de referencia financiero 2013 fue un conservador 5.4-6%. Buscaría agresivamente todas las oportunidades de inversión que proporcionaran un rendimiento superior al 6% si el riesgo fuera razonable.

Los Apple ELK ofrecieron una barrera a la baja del 20% y un retorno garantizado del 3.5% durante seis meses si Apple cerró más alto que la barrera del 20% a la baja. Con el stock en $ 520, pensé que no habría manera de que Apple cerrara por debajo de $ 415 en junio de 2013. Recuerdo haber pensado que desearía tener $ 400,000 para invertir en un retorno anualizado de bajo riesgo del 7% en lugar de solo $ 40,000. Los CD de 7 años solo daban un 2% por amor de Dios.

Apple realmente terminó disminuyendo en más del 20% durante este período de seis meses para mi consternación. El 18 de abril mientras estaba de vacaciones en Hawai nada menos, Apple rompió $ 400 para alcanzar un mínimo de $ 390. Si Apple cerró por debajo de $ 415 en la fecha de cierre del 17 de junio, ¡perdería el porcentaje de disminución exacto! En otras palabras, si Apple cerró en $ 414.99, en lugar de recuperar mis $ 40,000, obtendría solo $ 31,990 atrás + los pagos mensuales de dividendos basados ​​en el 3.5% durante 6 meses.

De repente, hacer un pésimo cupón de $ 1,400 repartidos en 6 pagos iguales frente a perder $ 8,000 o más menos el cupón de $ 1,400 no parecía tan bueno en absoluto.

NOTAS ESTRUCTURADAS PROPORCIONAN PROTECCIÓN DESVENTAJA

Si tuviera $ 40,000 en Apple directamente en $ 520 / share no estoy seguro de qué haría después de la caída inicial a mediados de $ 400. Todavía puedo estar esperando la esperanza, maldiciendo mi inversión inoportuna. O tal vez yo doblaría hasta $ 80,000 y espero que en la segunda mitad de 2013 y todo el 2014 produzca nuevas ofertas de productos increíbles para que la acción vuelva a moverse. Lo que sí sé es que mi contador de felicidad marcaría una muesca y eso no es bueno.

Debido a que he pasado por tantas recesiones desde la crisis financiera asiática de 1997, soy muy cauteloso de invertir en cualquier cosa sin protección. Hay una gran cantidad de buenas críticas que creen que no pueden equivocarse porque comenzaron a invertir en 2008 y más allá con cantidades insignificantes de dinero, ya que nunca habían experimentado un mercado bajista. Puedo decirles inequívocamente que sus sentimientos de invencibilidad cambiarán una vez que una gran corrección llegue de nuevo. No solo serán sus inversiones las que les preocupen, sino también sus trabajos y su futuro.

Si está dispuesto a renunciar a algo positivo a cambio de alguna protección a la baja, las notas estructuradas son una solución viable. Las devoluciones como se indica en el prospecto hornear en las tarifas. En otras palabras, lo que ves es lo que obtienes, al igual que las refinanciaciones hipotecarias "sin costo". Es importante aceptar que los bancos te están extendiendo. Ese es el precio de hacer negocios.

A veces es posible que no esté renunciando a ninguna ventaja, ya que la ventaja ya está por encima de su objetivo financiero anual (5.4% frente a 7% en este caso). Pensé que había una buena posibilidad de que Apple siguiera fallando a $ 520, de ahí la inversión en notas estructuradas en lugar de la compra directa de acciones subyacentes. Sin embargo, pensé que no había manera de que Apple perdiera otro 20% después de haber perdido un 30% a menos que la gerencia estuviera completamente sorda al mercado.

Resultó que estaba equivocado, pero finalmente correcto. Aunque la experiencia fue algo preocupante, maximicé al máximo las características de la nota estructurada. Hubiera sido irónicamente más molesto si Apple se recuperó a $ 700 después de que compré la nota estructurada en $ 520. En lugar de ganar $ 15,000 + me quedaría estancado ganando solo $ 1,400.

Las notas estructuradas son una de las muchas maneras de invertir y administrar su tuerca financiera. La pregunta ahora es dónde invertir los $ 41,400 para tratar de obtener una rentabilidad de riesgo inferior al 6,6% ahora que el rendimiento a 10 años se ha movido al 2,2%. ¡Feliz cacería!

RECOMENDACIONES PARA CONSTRUIR RIQUEZA

* Administre sus finanzas en un solo lugar: La mejor manera de independizarse económicamente y protegerse es manejar sus finanzas registrándose en Personal Capital. Son una plataforma en línea gratuita que agrega todas sus cuentas financieras en un solo lugar para que pueda ver dónde puede optimizar. Antes de Personal Capital, tuve que iniciar sesión en ocho sistemas diferentes para rastrear más de 25 cuentas de diferencia (corretaje, bancos múltiples, 401K, etc.) para administrar mis finanzas. Ahora, puedo iniciar sesión en Personal Capital para ver cómo están funcionando mis cuentas de valores y cómo está progresando mi patrimonio neto. También puedo ver cuánto gasto cada mes.

La mejor herramienta es su Portfolio Fee Analyzer, que ejecuta su cartera de inversiones a través de su software para ver lo que está pagando. ¡Descubrí que estaba pagando $ 1,700 al año en honorarios de cartera que no tenía idea de que estaba pagando! También recientemente lanzaron la mejor Calculadora de Planificación de Jubilación, utilizando sus datos reales para ejecutar miles de algoritmos y ver cuál es su probabilidad de éxito en la jubilación. Una vez que se registre, simplemente haga clic en la pestaña Peajes e Inversión del Asesor en la parte superior derecha y luego haga clic en Planificador de Jubilación. No hay una mejor herramienta gratuita en línea que lo ayude a rastrear su patrimonio, minimizar los gastos de inversión y administrar su patrimonio. ¿Por qué jugar con tu futuro?

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A largo plazo, es muy difícil superar a cualquier índice, por lo tanto, la clave es pagar las tarifas más bajas posibles mientras se invierte en el mercado. Wealthfront cobra $ 0 en tarifas por los primeros $ 15,000 si se inscribe a través de mi enlace y solo el 0.25% para cualquier dinero de más de $ 10,000. Tú no lo hagas incluso tenga que depositar fondos en su cuenta para ver las diversas carteras ETF que crearán para usted en función de su tolerancia al riesgo. Invierta su dinero inactivo a bajo costo, en lugar de dejar que pierda poder adquisitivo debido a la inflación.

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Sobre el Autor: Sam comenzó a invertir su propio dinero desde que abrió una cuenta de corretaje en línea en 1995. A Sam le encantaba invertir tanto que decidió hacer una carrera de inversión al pasar los siguientes 13 años después de la universidad trabajando en Goldman Sachs y Credit Suisse Group. Durante este tiempo, Sam recibió su MBA de UC Berkeley con un enfoque en finanzas y bienes raíces. También se convirtió en la Serie 7 y la Serie 63 registrada. En 2012, Sam pudo jubilarse a la edad de 34 en gran parte debido a sus inversiones que ahora generan aproximadamente $ 175,000 al año en ingresos pasivos. Pasa el tiempo jugando al tenis, saliendo con la familia, consultando a empresas líderes de fintech y escribiendo en línea para ayudar a otros a lograr la libertad financiera.

Actualizado para 2018 y más allá. ¡Apple ha subido más del 100% desde que se publicó esta publicación y ahora ha presentado el iPhone X!

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