Asignación de activos después de impuestos: ¿hay un gremlin al acecho en su 401 (k)?

Tabla de contenido:

Asignación de activos después de impuestos: ¿hay un gremlin al acecho en su 401 (k)?
Asignación de activos después de impuestos: ¿hay un gremlin al acecho en su 401 (k)?

Video: Asignación de activos después de impuestos: ¿hay un gremlin al acecho en su 401 (k)?

Video: Asignación de activos después de impuestos: ¿hay un gremlin al acecho en su 401 (k)?
Video: Cómo motivar a los profesionales de tu empresa en 10 minutos | Alfonso Alcantara | TEDxLeon 2024, Marcha
Anonim

A medida que los planes de jubilación Roth IRA y Roth 401 (k) ganan popularidad, los inversores desprevenidos pueden ser víctimas de un error potencialmente costoso. El dinero en una cuenta Roth 401 (k) o Roth IRA se puede retirar libre de impuestos, suponiendo que el retiro cumpla con los requisitos del IRS. Por el contrario, los retiros de los planes 401 (k) tradicionales y los IRA deducibles se gravan como ingreso ordinario cuando se retira el dinero.

Como resultado, un dólar en una cuenta Roth vale un dólar al jubilarse. Pero un dólar en una cuenta de jubilación tradicional vale un dólar menos los impuestos que pagará cuando retire el dinero. Entonces, ¿cuál es el potencial gremlin acechando en su 401 (k)? Tratar los ahorros de jubilación de Roth de la misma manera que los ahorros de jubilación tradicionales al tomar sus decisiones de inversión.

Veamos un ejemplo para ver cómo este error podría afectar sus inversiones.

Asignación de activos después de impuestos: un ejemplo

Supongamos las siguientes tres cosas para nuestro ejemplo:

  1. usted tiene $ 200,000 en ahorros para la jubilación, $ 100,000 en Roth 401 (k) sy Roth IRA, y $ 100,000 en los tradicionales 401 (k) y deducibles IRA;
  2. Usted ha decidido invertir el 50% en fondos comunes de acciones y el 50% en fondos mutuos de bonos (su asignación de activos puede ser diferente, pero usar una división 50/50 hace que este ejemplo sea más fácil de seguir);
  3. Pagará el 25% en impuestos cuando retire fondos de sus IRA tradicionales deducibles y 401 (k) durante la jubilación.

Ahora con estas suposiciones en mente, veamos el siguiente ejemplo:

Usted invierte $ 100,000 en fondos de acciones en sus cuentas de jubilación tradicionales; usted invierte los otros $ 100,000 en fondos de bonos en sus cuentas de jubilación Roth.

¿Has logrado tu división deseada 50/50 entre acciones y bonos? Puede parecer que tienes, pero la respuesta es no. ¿Por qué?

Mientras que sus cuentas de jubilación tradicionales tienen un saldo de $ 100,000, eventualmente le pagará $ 25,000 al Tío Sam. Entonces, después de tener en cuenta los impuestos, solo tiene $ 75,000 invertidos en acciones. En otras palabras, lo que usted pensó que era una división 50/50 entre acciones y bonos en realidad es una división de 43/57 entre acciones y bonos después de impuestos.

Asignación de activos después de impuestos en acción

Entonces, ¿cómo solucionamos este problema? La respuesta es realmente simple: implemente su plan de asignación de activos basado en dólares después de impuestos. Para hacer esto, deberá hacer una estimación del porcentaje de sus cuentas de jubilación tradicionales que pagará en impuestos. Esto es muy importante, especialmente si eres joven, pero creo que se puede hacer una estimación razonable. Elegí un 25% para estos ejemplos; puede optar por un presupuesto diferente que sea más apropiado para su situación.

Una vez que haya decidido un presupuesto para impuestos futuros, deduzca esto de sus saldos de cuenta tradicionales y luego calcule su asignación de activos. En nuestro ejemplo anterior, queremos una división 50/50 del saldo después de impuestos de $ 175,000. Esto significaría que invertimos $ 87,500 en fondos de acciones y $ 87,500 en fondos de bonos, después de impuestos.

Cómo hacemos esto? Bueno, dado que no se pagan impuestos sobre las cuentas de jubilación Roth, podríamos reducir los $ 100,000 que actualmente hemos invertido en bonos en la cuenta de Roth a $ 87,500. Los $ 12,500 restantes en las cuentas de Roth se asignarían a los fondos comunes de acciones, al igual que todas las inversiones tradicionales de la cuenta de retiro.

A primera vista, esto puede parecer extraño. Bajo este escenario, tenemos un total de $ 112,500 en acciones. Pero si restamos los $ 25,000 en impuestos que eventualmente pagaremos de las cuentas de jubilación tradicionales, nuestra inversión después de impuestos en acciones aciertas es una asignación de activos objetivo de $ 87,500 ($ 100,000 - $ 25,000 + $ 12,500).

¿Es la vida demasiado corta para preocuparse por la asignación de activos después de impuestos?

Particularmente si las matemáticas no fueran su materia favorita, preocuparse por la asignación de activos después de impuestos puede parecer más problemas de lo que vale. Esa es mi opinión cuando se trata de comparar las cuentas de jubilación tradicionales con mis cuentas imponibles. Es posible que pague un poco más en impuestos en mis cuentas de jubilación tradicionales, pero no es suficiente para preocuparse, en mi opinión.

Después de impuestos estatales, mis cuentas de jubilación recibirán aproximadamente el 21% en impuestos. Y aunque la inversión inicial no está gravada, la gran mayoría de lo que tengo en cuentas imponibles son ganancias de capital no reconocidas. ¿Por qué? Porque soy un inversor de compra y retención que mantiene inversiones durante décadas.

Pero ahora que acabo de comenzar a invertir en una Roth 401 (k), creo que la asignación de activos después de impuestos es una consideración importante. Y calcular una asignación de activos después de impuestos solo lleva unos minutos. Estos son los pasos:

  1. Estime su tasa de impuestos futura para aplicarla a sus cuentas de jubilación tradicionales.
  2. Calcule los saldos totales de su cuenta de jubilación después de impuestos restando su tasa impositiva estimada de sus cuentas de jubilación tradicionales.
  3. Utilizando el saldo después de impuestos, determine qué cantidad de cada clase de activo necesita para implementar su plan de asignación de activos (usted tiene un plan de asignación de activos, ¿no es así?).
  4. Si la inversión se mantiene en una cuenta Roth, la cantidad invertida será simplemente la cantidad calculada en el paso 3, ya que no se pagarán impuestos sobre este dinero cuando lo retire.
  5. Si la inversión se mantiene en una cuenta de retiro tradicional, divida la cantidad que calculó en el paso 3 por el siguiente número: 1 - su tasa impositiva estimada.

Un ejemplo rápido para este último paso. Supongamos que su asignación de activos requiere un 10% para invertir en REIT, y sus fondos totales de jubilación después de impuestos equivalen a $ 175,000. Por lo tanto, debe invertir $ 17,500 después de impuestos en REIT. Si el REIT se mantuviera en una cuenta de Roth, simplemente invertiría los $ 17,500 completos.

Pero si se mantiene en una cuenta tradicional, divida $ 17,500 por 1 - su tasa de impuestos, o en nuestro ejemplo, 1 - 25%. Por lo tanto, dividiríamos $ 17,500 por.75, lo que resultaría en una inversión de $ 23,333. Y solo para confirmar que esto funciona, puede restar nuestra tasa impositiva estimada del 25% de $ 23,333, lo que resulta en nuestro objetivo de asignación después de impuestos de $ 17,500.

Algunos artículos sobre asignación de activos después de impuestos

Aquí hay algunos artículos sobre asignación de activos después de impuestos que vale la pena leer si está interesado en seguir este enfoque:

  • Un enfoque de asignación después de impuestos
  • Después de la asignación de impuestos difícil de calcular

Recomendado: