Nos enfrentamos a innumerables decisiones de finanzas personales todos los días. Van desde lo aparentemente trivial (deberíamos salir a cenar) hasta lo más impactante (cuánto deberíamos gastar en una casa). Sin embargo, cada una de estas decisiones trabaja en conjunto a lo largo de la vida para definir nuestras finanzas.

En el transcurso de la ejecución de este blog desde 2007 y el podcast desde el año pasado, los lectores me han enviado miles de preguntas por correo electrónico. Estas preguntas han cubierto temas tan diversos como inversión, puntajes de crédito, anualidades e impuestos. El lanzamiento del podcast del año pasado ha acelerado el correo electrónico que recibo. Ahora los lectores envían innumerables correos electrónicos cada semana (y respondo a cada uno de ellos).

Si bien las preguntas son diversas, los principios subyacentes a mi enfoque de las finanzas personales y la inversión son más unificados. Así que hoy voy a analizar los 12 principios clave que considero cuando tomo decisiones financieras personales. Espero que te ayude a tomar mejores decisiones también.

Podcast de este artículo

1. Pensar a largo plazo: En un mundo que premia la facilidad y la velocidad (piense en hacerse rico rápidamente), pensar a largo plazo a medida que tomamos decisiones financieras es fundamental para construir una riqueza duradera. Pone en perspectiva todo, desde $ 4 latte en Starbucks (estoy bebiendo uno ahora) hasta si debemos invertir en 401k de nuestro empleador en cuánto debemos pagar por un hogar.

Por ejemplo, pensar a largo plazo nos ayuda a darnos cuenta de que-

  • Un diario de $ 4 latte publicita hasta $ 21,056 durante 10 años usando la Rule of 752 (punta de sombrero para Mr. Money Moustache)
  • Invertir $ 1,000 al mes, comenzando a 25 en lugar de 35 produce $ 1.75 millones más cuando nos jubilemos a los 65
  • Pagar el pago mínimo de una deuda de tarjeta de crédito de $ 5,000 que nos cobra 15% nos llevará 27.5 años para pagar a un costo total de $ 12,517.52

2. Financie su estilo de vida con efectivo y sin crédito: La deuda de la tarjeta de crédito absorbe la fuerza de la vida de su propio ser. No financie un estilo de vida a crédito. Eso significa pagar en efectivo por todo, desde comestibles hasta vacaciones y autos. Haga los sacrificios que necesita para pagar en efectivo. Si una decisión que está considerando podría requerir que financie su estilo de vida, piense de nuevo.

Tenga en cuenta que está bien cargar los gastos a una tarjeta de crédito de recompensas, siempre que pague en su totalidad cada mes.

3. Ahorre un centavo de cada dólar: Es tan simple como poderoso. Hágalo un hábito, comenzando ahora, a ahorrar al menos un 10% de su salario bruto. O conviértete en un superconservador ahorrando un 20% o más. Si dudas del poder de este simple paso, llega al hombre más rico de Babilonia.

Y reconsidere cualquier decisión que pueda poner en peligro este objetivo.

4. Siempre sea honesto (particularmente con usted): Es sorprendente cómo podemos convencernos de algunas decisiones financieras realmente malas. Ya sea que tome prestado de nuestro 401k porque nos pagaremos el interés o compraremos muebles que no necesitamos debido a la financiación sin intereses, podemos engañarnos con problemas financieros. Sea brutalmente honesto consigo mismo y las motivaciones detrás de sus decisiones. Si es necesario, obtenga una segunda opinión de un amigo o familiar que sepa que es bueno con dinero.

5. Mantenga las tarifas bajas: Si las tarifas son para inversiones, banca, tarjetas de crédito, son otros productos financieros, las opciones de menor costo generalmente superan a las opciones más costosas. Mantener las tarifas bajas es absolutamente crítico cuando se trata de invertir. Esa es una de las razones por las cuales el núcleo de mi cartera se encuentra en fondos mutuos de índice de bajo costo y ETF. Pero las tarifas también importan en todos los productos financieros. Esa es una de las razones por las que mantengo páginas en este sitio para cuentas corrientes gratuitas, tarjetas prepagas gratuitas o de bajo costo y corredores en línea con descuento.

6. Mantenlo simple: Cuanto más compleja es una "solución", es menos probable que sea la mejor opción. En la mayoría de las situaciones, el seguro de vida a término es mejor que los productos de seguro de vida permanentes complicados. Los fondos indexados generalmente son preferidos a los fondos administrados activamente más complicados. Simplemente, la inversión en fondos o fondos cotizados (ETF) generalmente se prefiere a productos de seguros complicados que incluyen un componente de inversión. En igualdad de circunstancias, lo mejor es lo mejor.

7. Abrazar la incertidumbre: Este te puede sorprender. Estamos hechos para evitar la incertidumbre. Es el miedo a lo desconocido lo que mantiene a mucha gente fuera del mercado de acciones. La incertidumbre alimenta a la industria de seguros, particularmente cuando se trata de seguros de vida con valor en efectivo y anualidades. El problema es que nos cuesta mucho dinero protegernos de todas estas incertidumbres. Si bien parte de esta protección es inevitable (piense en seguros de automóviles o seguros de vida a término), debemos pensar dos veces antes de gastar una gran cantidad de dinero a cambio de garantías.

Este concepto es particularmente importante cuando se evalúan anualidades. Si bien las anualidades tienen su lugar en algunos planes financieros, tienen un alto costo. Además de los honorarios asociados con estos productos, también limitan nuestra ventaja. Sí, obtenemos un flujo garantizado de pagos, pero a un alto costo. La clave es pensar dos veces antes de gastar mucho para evitar la incertidumbre. Abrazar lo desconocido tiene sus recompensas.

8. No seas codicioso: Sabes la sensación. Un amigo tiene un consejo especial que no puede perder. Sin embargo, en el fondo de tu mente surge la preocupación de que quizás esto sea demasiado bueno para ser verdad. Por lo general es así. Necesitamos comprender y controlar nuestras propias emociones cuando se trata de dinero. Si a menudo nos tienta la mentalidad de hacerse rico rápidamente, deberíamos pensarlo dos veces antes de actuar. Estas ofertas a menudo terminan mal.

9.Abrace el poder de la composición: Ya sea que se trate de capitalizar los rendimientos de las inversiones o la bola de nieve de la deuda de alto interés, debemos comprender el poder de la capitalización. Una vez comprendidos, podemos evaluar las decisiones financieras para determinar si aprovechan o ignoran la capitalización. Es decir, tenemos que invertir hoy y pagar deudas (comenzando con una deuda de alto interés).

10. Piensa fuera de la caja: Muy a menudo vemos las decisiones financieras en blanco y negro. Ya sea que se considere que un fondo de emergencia siempre debe estar en efectivo en un banco asegurado por la FDIC o que siempre debemos pagar todas las deudas no hipotecarias antes de invertir, estos enfoques dogmáticos de las finanzas personales a menudo no son lo mejor para nosotros. Antes de tomar una decisión financiera, considere todas las opciones y sopese los pros y los contras de cada una.

11. Haz cosas importantes primero: Desde cómo gasta cada día hasta tomar grandes decisiones financieras, no deje de lado las tareas importantes. Cada día entiende lo que quieres lograr y consigue lo importante primero. Cuando se trata de finanzas, no desista de elementos de acción críticos como tener un seguro de vida, preparar un testamento o invertir para la jubilación. Haz las cosas importantes primero, y el resto caerá en su lugar.

12. Toma la responsabilidad: En los últimos años, hemos sido bombardeados por políticos que quieren convencernos de que somos víctimas. Ya sea que nos digan que el "sistema" está amañado o señale con el dedo a Wall Street y a las empresas estadounidenses, el resultado es el mismo: nos sentimos impotentes. Es todo un disparate diseñado más para marcar puntos políticos que para mover el país hacia adelante. No juegues a la víctima.

Asuma la responsabilidad de sus decisiones y su situación. Por supuesto, suceden cosas que están fuera de nuestro control. Pero lo que nunca está fuera de nuestro control es cómo respondemos a ellos. Asumir la responsabilidad genera perseverancia y creatividad, y nos pone en el estado de ánimo adecuado para tener éxito.

Comentarios En El Sitio: