De acuerdo, chicos. Recibí muchos correos electrónicos sobre lo que está pasando con la economía y el rescate, así que pensé en armar una lista de los artículos que he estado leyendo durante las últimas dos semanas. Agregué mi propio comentario a ellos a continuación, más enlaces a cosas que he escrito que concuerdan / no con cada uno de los artículos. Mi suposición: si lees estos enlaces, entenderás más sobre la economía que casi cualquier persona que conozcas en la calle. (Especialmente algunos de los tontos que he escuchado últimamente, que están convencidos de que Estados Unidos (1) irá a la bancarrota, (2) empezarán a tener todas las hipotecas del país, y (3) pensar que todo el sistema financiero se "va a estrellar". ," Lo que sea que eso signifique.)

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1. Ignora los medios sensacionalistas Gawker saca uno de los mejores informes sobre el rescate. Cuando escribí The Media is Atrociously Bad at Prediction y estoy harto de eso, destaqué cómo varios medios de negocios apuntan a hacer predicciones audaces, lo hacen completamente mal, y nunca son responsables.

En este caso, Fortune destacó AIG como una de las "10 acciones para comprar ahora". Cuando más tarde se disculparon, publicaron "Las mejores acciones para 2008", que, como señala Gawker, incluía ... Merrill Lynch.

2. Hedge Fund Surprise? Esto es como una sorpresa para el atún, pero lo que es peor: los fondos de cobertura se preparan para que los inversionistas lo retiren. Muchas personas no han oído acerca de las cláusulas de redención de los fondos de cobertura, lo que básicamente significa que los inversores de lujo (por ejemplo, universidades, fondos de pensiones y personas realmente ricas) podrán retirar su dinero hoy (martes, 29/09/08). Si eso sucede, nadie sabe realmente cuáles podrían ser las repercusiones ... pero probablemente serían Muy Malo. Anteriormente escribí sobre por qué los fondos de cobertura están sobrevalorados para los inversores.

3. Tenemos recuerdos a corto plazo. Si crees que la historia no se repite, estás loco. De hecho, hace 10 años este mes, Long Term Capital Management, un enorme fondo de cobertura, casi causó un colapso financiero global. Sin embargo, aquí estamos, con las mismas palabras lanzadas. ¿Alguien realmente piensa que los banqueros de inversión no harán sus mismos salarios en algún momento en el futuro? ¿O que no volveremos gradualmente a una enorme compensación ejecutiva? Aún así, como señalé la semana pasada, nada de eso realmente le importa al inversor individual. Lo que importa es elegir la estrategia correcta y apegarse a ella.

4. Qué podemos aprender de Warren Buffett Enorme, larga entrevista Warren Buffett. El es el hombre. Lee esto. Te enseña mucho sobre inversiones a largo plazo y admitir lo que sabes, y no sabes. Nota: Acabo de pedir este nuevo libro sobre Warren Buffett.

5. ¿Deberías comprar más? ¿Vender más? ¡¿¿¿Alguna cosa???! "¿Debo retirar dinero de mi 401 (k)?" Después de que 10 personas me enviaron este enlace, supe que tenía que verificarlo. En el artículo, Bodie Partsch, de 24 años, se preocupa por la economía y contempla retirar dinero de su cuenta de jubilación, diciendo: "Podría tener el dinero sentado en una jarra en el mostrador de mi cocina. Sería más seguro que en mi 401 (k) ", dijo. ¡MAL MOVIMIENTO! Aquí hay una cita de mi próximo libro:

Recientemente, un grupo llamado Fondos Dimensionales estudió el desempeño del S & P 500 desde enero de 1970 hasta diciembre de 2006, tiempo durante el cual el rendimiento anualizado del mercado fue del 11.1%. También notaron algo asombroso: de esos 36 años desde 1970 hasta 1986, si se perdieron los 25 días en que el mercado bursátil tuvo el mejor rendimiento, su rendimiento habría bajado del 11.1% al 7.6%, una diferencia paralizante.

Ahora, si pudiéramos conocer los mejores días de inversión con anticipación.

Pero, por supuesto, no puedes. Intentar cronometrar el mercado es para tontos. Así que sigues invirtiendo cuidadosa y metódicamente, mientras gastas lo más conscientemente posible.

También agregaré este enlace de JLP: parece que Market Turmoil está asustando a los inversores jóvenes, donde señala:

¿No es una locura cómo hacemos exactamente lo contrario de lo que deberíamos estar haciendo? Si el mercado bursátil subía, subía, ARRIBA, la gente saltaría a la izquierda y a la derecha, esencialmente comprando acciones con precios exorbitantes. Ahora que el mercado está en baja, la gente está al margen.

6. Cool Data Visualizations of The Economy The New York Times hace visualizaciones de datos extraordinarias para darle una nueva perspectiva de las noticias. Vea lo que sus vecinos globales están comprando y un año de grandes pérdidas. Desde el primero:

La forma en que las personas gastan sus ingresos discrecionales (el dinero que se destina a ropa, artículos electrónicos, recreación, artículos para el hogar, alcohol) depende mucho de dónde vivan. La gente en Grecia gasta casi 13 veces más dinero en ropa que en electrónica. Las personas que viven en Japón gastan más en recreación que en ropa, artículos electrónicos y artículos para el hogar combinados. Los estadounidenses gastan mucho dinero en todo.

7. Preguntas y respuestas: ¿Qué es Actualmente Continuar con el rescate? Si no entiendes exactamente lo que está pasando, es porque nadie lo hace. Pero hay algunas excelentes descripciones de la situación financiera que circula. Me gusta esta de Suze Orman, donde le dice a las personas lo siguiente:

  • Qué hacer con $ 100,000 en deudas y un trabajo de $ 39k / año.
  • El gran error que cometen los que compran por primera vez. (Sugerencia: una renta de $ 1,500 no es lo mismo que una hipoteca de $ 1,500).
  • Qué hacer cuando el valor de la cuenta de su fondo mutuo cae de $ 120,000 a $ 88,000.
  • ¿Debería quedarse con los fondos de acciones en este entorno tumultuoso?
  • Cómo comprar un automóvil (No estoy de acuerdo con ella en este caso).

También me gusta este resumen del columnista del New York Times David Leonhardt. Si te gusta el audio, mira este excelente programa de This American Life. Finalmente, la semana pasada relacioné esta excelente explicación de la crisis del mercado en el blog de Freakonomics.

8. Qué tiene que ver Gmail con tu dinero He estado pensando en esta publicación en un blog de tecnología recientemente. Muestra los primeros bocetos / diseños de Gmail, y lo que te das cuenta al mirarlos es que solo vemos el resultado final, no la fabricación de salchichas en la trastienda. Lo mismo puede decirse de la gente rica: escuchamos que la gente va a pasar $ 50,000 en lunas de miel o maneja un Mercedes nuevo, pero no vemos el trabajo duro detrás de esto. Este es un concepto importante que está siendo más revelado por la economía actual: muchas de las personas que manejaban los coches caros y compraban las casas caras no podían pagarlo. Las personas que acumularon riqueza en silencio lo harán mucho mejor. Lea más sobre esto en uno de mis libros favoritos de finanzas personales, The Millionaire Next Door. (Por cierto, si no ha comprado recientemente un par de buenos libros de finanzas, o cualquier cosa que lo ayude a convertir sus ingresos en más dinero para que pueda alcanzar sus objetivos, lea esto).

9. No dejes que tus amigos sean imbéciles No dejes que tus amigos sean idiotas. Si lee este sitio, es probable que comprenda que tener 20, 30 o 40 años antes de necesitar su dinero le da mucha flexibilidad para invertir a largo plazo, incluso con caídas mayores o menores en el mercado. Sin embargo, con estos terroríficos titulares todos los días, es como si la gente se hubiera vuelto ciega, pero zombies altamente alfabetos que vagan sin rumbo de un periódico a otro. Ser tonto no es solo enfocarse en las cosas equivocadas, es tomar malas decisiones financieras y luego levantar las manos y preguntarse por qué no tienes suficiente dinero unos años más tarde. Si posee solo una acción, especialmente si se trata de acciones de su empleador, entonces es un tonto. Si vas a comprar una casa de $ 1 millón sin investigación porque crees que es una buena inversión, eres un tonto. Si no se da cuenta de que su fondo mutuo costoso e inútil le está costando decenas de miles de dólares a lo largo de su vida, es un tonto. Preocuparse por las cosas que puede controlar, no por los titulares.

10. Obtenga más material de lectura ¿Quieres más enlaces? Mantengo mis deliciosos marcadores actualizados todos los días, especialmente la sección sobre finanzas.

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Espero que esto haya ayudado. Estoy pensando en hacer un video en vivo / webchat la próxima semana. ¿Qué piensas? ¿Asistirías?

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